- Ціни на сою
- Соя в Україні
- Розподіл аналітиків
- Ринок сої
- Біржові ціни на зернові зросли, а на сою та соєвий шрот знизились
Ринок сої: очікується ріст виробництва
Все більшої популярності в Україні набирає вирощування сої. Цьогорічний зібраний урожай є рекордним для України, хоча ще на початку сезону, через погодний фактор, були побоювання щодо зниження валового збору та якості зібраних бобів. Проте все пройшло краще, ніж прогнозувалося. Світовий ринок сої
Не тільки Україна в цьому році зібрала рекордний врожай олійних культур, але й у світі цьогорічний урожай сої також став рекордним. За прогнозами аналітиків Міністерства сільського господарства США (USDA), світове виробництво бобів у сезоні 2013/14 складе 283,5 млн. т, що на 5,8% більше, ніж у минулому році. Дане зростання, в першу чергу, спричинене зростанням посівних площ, які відвели аграрії світу під дану культуру. Так, якщо в сезоні 2012/13 сівба була проведена на 108,7 млн. га, то цьогоріч - 111,6 млн. гектарів. Також зростання виробництва спричинено вищим показником урожайності в основних регіонах культивування сої.
Таблиця 1. Світові обсяги виробництва та переробки сої, млн. т
Показник2009/20102010/20112011/20122012/20132013/2014
Посівна площа, млн. га102,250103,176102,930108,687111,579
Виробництво, млн. т260,403263,924239,152267,884283,542
Переробка, млн. т209,116221,260227,828229,152239,572
Кінцеві запаси, млн. т62,19971,79655,15260,10770,231
Джерело: USDA
Переробка сої в цьому сезоні, за прогнозами USDA, повинна зрости до 239,6 млн. т, що на 4,5% вище показника минулого маркетингового року. Найбільший приріст промислової переробки сої прогнозується у Південній Америці - до 81,4 млн. т (плюс 7,6 млн. т у порівнянні з минулим сезоном), Південній Азії - до 73,5 млн. т (плюс 3,5 млн. т). А от скорочення обсягів переробки, за даними аналітиків відомства, буде відбуватися у Південній Азії, країнах ЄС та СНД.
Таблиця 2. Обсяги переробки сої в розрізі регіонів світу, млн. т
Регіон світу2009/20102010/20112011/20122012/20132013/2014
Північна Америка52,56449,90151,43451,04251,083
Південна Америка71,42477,96777,48873,80981,434
Європейський Союз (ЄС)12,59512,35512,24512,7912,23
СНД2,4962,7252,963,152,98
Південна Азія7,5159,479,729,9259,66
Східна Азія54,39160,2565,8969,8873,358
Джерело: USDA
Цьогорічний рейтинг країн-виробників залишився незмінним. Основними виробниками сої у світі залишилися США, Бразилія та Аргентина. На ці країни у новому маркетинговому році припаде 81,2% усього світового виробництва, хоча ще у минулому сезоні їхня частка складала 79,8%. До п’ятірки найбільших виробників також потрапили Китай та Індія, які в сезоні 2013/14 повинні зібрати по 12,2 та 11,8 млн. т сої відповідно.
Рис. 1. Рейтинг країн-виробників соєвих бобів
Джерело: USDA
Найбільшим імпортером соєвих бобів є Китай, на частку якого припаде 66,1% усього експорту. Ця країна за десять років наростила обсяги імпорту з 16,9 млн. т у 2003/04 до 69,0 у 2013/14. Від обсягів закупок соєвих бобів Китаєм сильно залежить динаміка ціни. ЄС також є значним імпортером, на частку якого припадає 11,6% (у минулому сезоні - 13,0%). До п’ятірки найбільших імпортерів потрапили також Мексика – 3,4%, Японія – 2,6% та Тайвань – 2,4%.
Рис. 2. Рейтинг країн-імпортерів сої
Джерело: USDA
Оцінюючи цінову динаміку, більшість провідних експертів сходяться на думці, що ціни на продовольчі товари зростатимуть, і соя не повинна стати виключенням. Так, якщо аналізувати динаміку котирувань на боби на СМЕ (Chicago Mercantile Exchange) бачимо, що ціни на ринку у довгостроковому періоді мають тренд на зростання (червона лінія), проте цьогорічний рекордний урожай може змінити напрям тренду (сині лінії). Починаючи з серпня 2013 р., ринок перейшов у «ведмежий» тренд.
Рис. 3. Цінові котирування на сою, дол./буш.
Джерело: СМЕ Group
Нині аналітики поділилися на два табори: перші вважають, що ринок сої пройшов «цінове дно» і вже в найближчий час «піде» вверх. А інші, навпаки, озвучують прогнози щодо подальшого зниження. До другої когорти приєдналась і Goldman Sachs Group Inc., за прогнозами якої ціни на соєві ф’ючерси знизяться до 9,50 дол./буш. до кінця 2014 року. Проте за останні три місяці котирування на СМЕ рухались у флетовій (боковій) тенденції, а в кінці листопада почали демонструвати зростання.
Переходячи до оцінки цін на фізичному ринку основних країн-експортерів, слід відмітити, що після цінового «стрибка» в кінці літа 2012 р. вартість сої стрімко знизилась під натиском рекордного урожаю-2013.
Рис. 4. Ціна соєвих бобів на фізичному ринку основних країн-експортерів, дол./т
Джерело: USDA
На даний час найвищі експортні ціни звучать від продавців США – 540 дол./т FOB, хоча ще в перших числах листопада ціни були на рівні 510 дол./т. На фоні високого урожаю ціни будуть коливатись на нижчому рівні в порівнянні з минулим сезоном. Бразильські ціни на соєві боби фіксувалися на рівні 498-500 дол./т FOB.
Непроста ситуація спостерігається в Аргентині. За даними компанії «ПроАгро», у сховищах аргентинських фермерів зберігають близько 16 млн. т бобів, що, на думку експертів агентства, може бути бомбою уповільненої дії для світових цін, адже все таки аграрії будуть змушені збувати сою для звільнення місця під новий урожай, а це спричинить серйозний тиск на світові ціни як на біржовому, так і на фізичному ринку.
Щодо подальшого розвитку цінової динаміки, слід відмітити, що експортери при формуванні власних цін на позабіржовому ринку в першу чергу орієнтуються на біржові котирування. Тому, якщо в подальшому біржові ціни і далі знижуватимуться, це буде відображатися на цінах, що озвучуються на фізичному ринку.
Україна
За даними Міністерства аграрної політики та продовольства України, станом на 5 грудня 2013 р. в нашій країні було зібрано 2,68 млн. т соєвих бобів при урожайності 2,0 т/га (в 2012 р. на цю ж дату–2,4 млн. т, урожайність–1,7 т/га).
За прогнозами USDA, на зовнішні ринки Україна повинна поставити 1,9 млн. т сої, що на 0,6 млн. т більше, ніж у сезоні-2012. Дане зростання експортних поставок в основному відбудеться за рахунок зростання валового збору та скорочення обсягів переробки з 700 тис. т у 2012/13 МР до 610 тис. т у поточному.
Таблиця 3. Світові обсяги виробництва та переробки сої, млн. т
Показник2009/20102010/20112011/20122012/20132013/2014
Посівна площа, тис. га6231037111014111350
Виробництво, тис. т10441680226424052700
Експорт, тис. т263989133813231900
Переробка, тис. т534545550700610
Кінцеві запаси, тис. т146113270384285
Джерело: USDA
За рахунок нарощення обсягів поставок іноземним покупцям, кінцеві запаси в країні будуть майже на 100 тис. т менші в порівнянні з 2012/13 маркетинговим роком.
Що стосується експортних обсягів, то необхідно відмітити, що через погодні негаразди, які затримали кампанію по збиранню врожаю, темпи експорту в вересні - жовтні суттєво відставали від темпів 2012 р., проте в листопаді було відвантажено рекордний обсяг – 258 тис. тонн.
За даними компанії AgroChart, за перші п’ять днів грудня на експорт було відвантажено 80 тис. т соєвих бобів, що на 50 тис. т перевищує минулорічний показник за аналогічний період.
Рис. 5. Обсяги експорту сої з України
Джерело: AgroChart
Основними імпортерами сої з України є країни Середземномор’я, а саме: Італія, Єгипет, Туреччина, Іспанія та Греція. На ці країни в сезоні 2012/13 припало 77,7% всіх експортних поставок. Найбільшим покупцем була Італія, частка якої за останні три сезони в середньому складала 33,2%, тобто третину від усіх поставок. Дані країни експортують вітчизняну продукцію, оскільки невелика відстань від місця експорту в район країни-імпортера забезпечує отримання продукції в доволі стислі строки поставки.
Рис. 6. Рейтинг країн-імпортерів української сої за останні три сезони
Джерело: Державна митна служба України
Проте в нинішньому сезоні структура країн-імпортерів дещо змінилася. На перше місце закупівель вийшла Росія, яка за період вересень - жовтень 2013/14 МР року імпортувала 34,6 тис. т, хоча ця країна за останні три сезони закуповувала в середньому по 30 тис. т. за рік. Загалом географія експортних поставок майже не змінилась: наступною країною у рейтингу йде Єгипет, компанії якого закупили 27,5 тис. т., Греція – 14,5 тис. т, Італія – 10,4 тис. т, Туреччина – 9,1 тис. тонн.
Рис. 7. Географія експорту сої за вересень-жовтень 2013/14 МР у розрізі країн, тис. т
Джерело: AgroChart
В останній час більшість експертів аграрної сфери сходяться на думці, що найперспективнішим ринком для української аграрної продукції є ринок азіатських країн. В минулому сезоні найбільшими експортерами сої з азіатського регіону були Таїланд, який імпортував 10 тис. т, Індонезія та Малайзія - по 4 тис. т кожна.
Для українських експортерів азіатський напрям має стратегічне значення, адже українські агарні виробники мають намір збільшити виробництво продукції рослинництва до 100 млн. тонн. Не в останню чергу це зростання буде відбуватися за рахунок збільшення валового збору сої, тому даний регіон цікавий експортерам як новий, динамічний ринок, який постійно відчуває дефіцит. А за прогнозами The Organisation for Economic Co-operation and Development, імпорт олійних культур в азіатський регіон зросте до 90 млн. т у 2020 році.
Рис. 8. Імпорт країнами Південної Азії соєвих бобів та присутність України на даному ринку
Джерело: AgroChart
На початку грудня ІА «УкрІнформ» повідомила, що Україна та Китай оформили всі дозвільні документи на експорт сої та ячменю до КНР. «Ці два дозволи дадуть нам можливість збільшити нашу присутність на китайському ринку», – прокоментував підписані документи міністр агрополітики Микола Присяжнюк інформаційному агентству. Нагадаємо, що до Китаю вже експортується українська кукурудза.
Щодо обсягів переробки, то USDA прогнозує, що в поточному сезоні буде спостерігатися скорочення: виробництво олії соєвої складе 113 тис. т, що на 16 тис. т менше, ніж у минулому сезоні, а виробництво макухи знизиться з 554 тис. т у 2012/13 до 482 тис. т у поточному сезоні.
Таблиця 4. Обсяги виробництва та експорту продукції переробки сої в Україні
ПродукціяПоказник2009/20102010/20112011/20122012/20132013/2014
Соєва макухаВиробництво, тис. т422430435554482
Експорт, тис. т2561520
Олія соєваВиробництво, тис. т99101102129113
Експорт, тис. т4443537050
Джерело: USDA
Переходячи до цінової ситуації, що склалась на ринку України, слід відмітити, що ціна на сою зазнала серйозного падіння з-поміж інших культур. Так, якщо в кінці сезону 2012/13 ціни від покупців звучали в межах 5500-5700 грн./т франко-елеватор, то з настанням нового сезону ціни знизились до 3700-3750 грн./т на тому ж базисі поставки.
На даний час на ринку проявляються тенденції щодо зростання закупівельних цін. Якщо середня ціна в вересні складала 3700 грн./т EXW, то у листопаді вона була на рівні 3780 грн./т франко-елеватор. В кінці листопада ціни, які звучали від покупців, були на рівні 3800-3850 грн./т франко-елеватор, а від переробних підприємств – 3900-3950 грн./т СРТ-перер., нерідко вже озвучуються ціни на рівні 4000 грн./т СРТ-перер.
Рис. 9. Цінова динаміка на сою в Україні
Найвищі ціни звучать від покупців у портах, які вже перетнули позначку в 4000 гривень. Починаючи з листопада, середня ціна на базисі СРТ-порт мала значення 4030 грн./т, а в кінці місяця ціни були вже на рівні 4100 грн./т СРТ-порт.
Дане зростання цін було можливе за рахунок того, що вітчизняна продукція пропонувалася на міжнародному рину зі значним дисконтом в порівнянні з основними конкурентами з Південної та Північної Америки, що дозволило вітчизняним трейдерам підвищувати рівень закупівельних цін на внутрішньому ринку. Середня експортна ціна на українську сою в кінці листопада складала 500 дол./т FOB порти Чорного моря, що на 30-40 дол., перевищує рівень цін, який склався у США.
Оскільки відбулося підписання домовленостей з Китаєм щодо поставок української сої на їхній ринок, то це позитивно буде впливати на ціни. Також, за повідомленнями основних операторів вітчизняного ринку, поступово відбувається певне скорочення пропозицій крупних партій сої на внутрішньому ринку, що також буде «розігрівати» ціну на олійну культуру.
Цінові сюрпризи можливі й від переробних підприємств, які почнуть боротьбу з експортними компаніями за сировину. Хоча зараз ціна, яку оголошують трейдери в портах, перевищує цінові значення переробних підприємств, проте в середині літа експортери не озвучували ціни в портах, бо не могли конкурувати з підприємствами олійно-жирової галузі. Високі затрати на формування крупних експортних партій та початок нового маркетингового сезону по зерновим культурам та ріпаку стримували трейдерів від активних закупівель соєвих бобів.
Проте від суттєвого цінового зростання український ринок сої стримує «ведмежий» тренд на світових біржових майданчиках, який може проявитися і на нашому ринку. Хоча, скоріше за все, якщо навіть трейдери почнуть знижувати ціни, їх (ціни) можуть підтримати вітчизняні переробні підприємства, які зможуть скоріш за все утримати свій рівень цін або навіть почнуть підвищувати їх.
Загалом цінова динаміка ринку повинна позитивно розвиватися, оскільки для цього існує ряд фундаментальних факторів, а саме підписання з Китаєм дозволів на експорт сої, плюс боротьба експортерів та підприємств олійно-жирової промисловості додасть перцю в ціноутворення.
Насамкінець хотілося б відмітити, що ринок сої в Україні буде найбільш динамічним та перспективним у найближчі два-три роки. Як вже було сказано вище, дана культура нині забезпечує найвищу прибутковість серед усіх інших зернових та олійних. Тому багато вітчизняних сільгоспвиробників будуть збільшувати посівні площі під цією культурою. Більшість переробних підприємств заявляють про нарощування потужностей з переробки соєвих бобів, що забезпечить зростання конкурентоспроможності економіки України за рахунок збільшення частки української продукції у структурі світової торгівлі, а налагодження співпраці між Україною та Китаєм буде тільки цьому сприяти.
Олексій ТАРТАКОВСЬКИЙ
